ETFでも投資信託でもどちらでも差はないです(隠れコスト考慮)

どーも、虎爺です。

先日、隠れコストを除いた投資信託とETFのコスト比較をしました。

記載している通り前回記事のままでは不完全で、投資信託の隠れコストを考慮しなければなりません。

今回はその隠れコストを考慮して比較しました。結論、優劣は逆転しますが、誤差レベルなので気にしなくていいですね。それよりもアセットアロケーションを意識する方が大事です。

それでは、始めましょう。

投資信託の隠れコストとは、銘柄の売買コストや監査費用等にかかるコストで、運用報告書を読んでもわからないものもあります。ざっくり言うとだいたい毎年0.1～0.3％くらい発生するのものですが、商品ごとに差があります。

隆盛インデックス投信、「隠れコスト」のワナ

それでは、今回も楽天VTI、eMAXIS Slim 米国株式(S&P500)、VTIとで比較します。

【楽天VTI】
運用手数料：0.162%
実質コスト：0.2652%(運用手数料＋隠れコスト)
配当課税：0% ※外国所得税も非課税

【eMAXIS Slim 米国株式(S&P500)】
運用手数料：0.0968%　
実質コスト：0.17668%(運用手数料＋隠れコスト)
配当課税：0% ※外国所得税も非課税

【VTI】
運用手数料：0.03%
配当課税：8.5%(10%の外国所得税課税後に10%の所得税と5%住民税、外国所得税は半額が還付される前提)

100万円購入、5%の成長、1％の配当を出す場合で考えてみます。

【楽天VTI】
実質コスト：0.2652%　1,620円
成長率：5%　50,000円
成長率-運用コスト：4.73%　1,047,348円
配当(税引前)：1%　10,000円
税金0% 0円
配当(税引き後)：1.00%　10.000円
配当＋成長：105.73%　1,057,348円

【eMAXIS Slim 米国株式(S&P500)】
実質コスト：0.17668%　1,767円
成長率：5%　50,000円
成長率-運用コスト：4.82%　1,048,233円
配当(税引前)：1%　10,000円
税金0% 0円
配当(税引き後)：1.00%　10.000円
配当＋成長：105.84%　1,058,233円

【VTI】
運用コスト：0.03%　300円
成長率：5%　50,000円
成長率-運用コスト：4.97%%　1,049,700円
配当(税引前)：1%　10,000円
税金：0%　0円
配当(税引き後)：1%　10,000円
配当＋成長：105.79%　1,057,850円

はい、結果は前回と変わりましたね。

1位：eMAXIS Slim 米国株式(S&P500)
2位：VTI
3位：楽天VTI

ただ、差は885円です。0.00885%ですね。誤差と言えば誤差です。1億円持ってる人ならば9万円近くになりますが、比率で考えると同じく0.00885%です。1日の値動きの方が大きいので、完全に誤差レベルでしょう。

隠れコストは年毎に変わってきますし、投資信託が指標をきっちりトラッキングできるかも重要です。投資家側にスポットライトを当てると、米ドルへの両替手数料を抑えられているかや、外国所得税の還付、配当所得にかかる税率は各人それぞれで変わってきます。

ですので、投資信託かETFかという永遠の疑問は、「どちらも同じ」と結論付けていいでしょう。

気軽に積立投資したい方は投資信託を、かっちり値段を指定して売買したい人はETFの選択がいいと思います。

それでは、また